AI建設放緩還太早 入手這3檔要趁早
加入Google首選
本土法人發表最新產業專題報告，針對近期市場對人工智慧泡沫化與資本支出回報率的疑慮進行深度驗證，明確指出末日論點實為過度擔憂。報告分析，人工智慧模型持續進步且智慧代理正加速進入企業應用主流，由各大科技巨頭最新財報數據可見，企業客戶迫切落實投資報酬率，ServiceNow生產環境部署相關應用的客戶在過去9個月內成長9倍，年度合約價值突破10億美元。Salesforce生產環境使用智慧代理的客戶數季增70%，總調用次數高達32億次。Cloudflare更指出2026年第2季網路上已有超過50%流量屬於非人類的代理流量，預估5年內將達人類流量的1000倍。資安大廠如CrowdStrike與Palo Alto的相關平台營收亦呈數倍速強勁成長，顯示實質需求已在企業端展現強勁營收動能。
報告進一步指出，全球雲端服務業者為基礎建設的最核心源頭，2026年四大巨頭資本支出預估合計較上季大幅上修17.3%，2027年亦預估上修24.0%，高強度投入已帶動雲服務營收重返加速成長軌道。為降低算力成本與優化特定架構，雲端巨頭與大模型廠商均全面推進自研客製化晶片與專用晶片合作。產業指標博通預估2027年相關營收將突破115億美元，邁威爾亦將2028年資料中心潛在市場規模上調至940億美元，凸顯客製化晶片產業巨大的成長潛力。在台廠供應鏈方面，法人首推聯發科（2454），給予買進評等與6000元目標價。聯發科預估資料中心客製化晶片將於2026年第4季量產，貢獻20億美元以上營收，更發行海外可轉換公司債39億美元，其中輝達大手筆認購35億美元，雙方將於基礎建設與車用展開全面合作，預估聯發科2026年與2027年每股純益將分別達72.09元與157.37元。
針對同屬客製化晶片領頭羊的創意（3443），法人同步給予買進評等，目標價上看8000元。創意2026年主要成長動能來自雲端客戶的中央處理器專案量產，強勁貢獻將一路延續至2027年。此外，車用專案成功填補加密貨幣業務缺口，並積極投入矽光子與高頻寬快閃記憶體研發，預估創意2026年與2027年營收將達618.5億元與1554.5億元，每股純益上看52.73元與130.18元。另一指標大廠世芯-KY（3661）亦獲買進評等與6000元目標價，其第一大客戶3奈米加速器於2026年第3季量產爬坡，推升單季營收獲利創下歷史新高；下一代2奈米專案預計於2026年底完成設計定案並於2027年底量產。除了雲端專案，世芯在中國自駕及先進駕駛輔助系統車用需求強勁，已成為今年第二大營收來源，預估世芯2026年與2027年營收將達676.4億元與1018.5億元，每股純益更將高達136.50元與187.58元，展現台灣半導體矽智財供應鏈強大的長線爆發力。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
現正直播
