ABF、PCB族群遭錯殺 這5檔趕快撿回
2026/07/08 00:00:00
加入Google首選
請點選打勾將「三立新聞網」為首選來源，在 Google 上查看更多我們的精彩報導
去看看
半導體研究機構SemiAnalysis近期傳出輝達Kyber NVL144機櫃因製程難度恐延後至2028年，引發台股PCB與ABF載板族群股價震盪。輝達隨即澄清產品藍圖未變，市場疑慮屬誤傳。專家分析，隨晶片堆疊技術普及，AI載板需求將遠超PC，預估至2030年ABF載板結構性短缺將擴大至22.3%。在此背景下，CCL大廠台光電表現亮眼，6月營收創歷史新高，隨著AI伺服器需求強勁與高階材料升級，投顧預期台光電2026年有望超越韓廠成為輝達最大供應商，維持買進評等並上看目標價7200元。儘管市場謠言導致相關供應鏈股價短暫波動，但在AI長期結構性需求支撐下，供應鏈核心廠商仍具備強勁成長動能，投資人應審慎評估市場資訊並留意產業實際供需趨勢。
知名半導體研究機構SemiAnalysis近期對輝達新一代Kyber NVL144機櫃報告中指出，由於78層印刷電路板（PCB）中介板製造難度過高，Kyber NVL144將延後1年以上，甚至可能遞延至2028年。消息嚴重影響台股PCB及ABF族群南電（8046）、景碩（3189）及欣興（3037）、臻鼎-KY（4958）、台光電（2383）股價受到重挫。
對此消息，輝達在第一時間發布聲明表示，產品開發計畫維持原定時程，整體產品發展藍圖並未改變，載板族群一時受到市場錯殺。
路博邁台灣5G基金經理人黃煜在7日對2026年下半年投資展望中提到，由於CPU、GPU等晶片出貨量和面積增加，加之摩爾定律放緩讓技術由平放改成堆疊，帶動做為絕緣體的ABF需求量大增，AI用的載板比PC用數量多2.5倍以上，預估ABF載板供需失衡將於2030年前持續擴大，結構性短缺將達22.3%，高於先前預估的14.6%。與此同時，本土投顧也於週一發布報告力挺台光電，對其近期強勁的基本面表現給予肯定。台光電6月營收達177.32億元，月增13.5%、年增120.69%，改寫單月歷史新高；累計上半年營收803.42億元，年增81.82%。
市場看好台光電去年M7以上高階產品營收占比已超過50％，今年有望進一步提高至60％以上。隨市場規格從M7、M8、M8+一路升級至M9，高階材料占比提升仍是公司未來毛利率與獲利成長的重要推力。本土投顧最新報告仍維持台光電「買進」評等，並將目標價上看7200元。。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
現正直播
CH54三立新聞台直播
其他人也在看
