AI狂飆藏風險！第一金推新多重資產基金 跟著老手穩賺
2026/08/27 21:24:00
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AI科技股近期漲多震盪，市場資金過度集中於半導體板塊，引發評價修正與泡沫化隱憂。為應對高波動風險，投信業者掀起跨資產防禦戰，強調透過股債平衡配置，可將年化波動率從23%降至13.3%，大幅提升投資效率。第一金投信攜手國際資產管理機構M&G，引進事件投資法，精準捕捉市場恐慌時的錯殺轉折點。在降息環境下，專家建議投資人應跳脫追高殺低思維，採取動態靈活的跨資產策略，在波動中挖掘穩健現金流，實現兼顧成長與防禦的資產配置新顯學。
今年以來，全球股市在科技巨頭領軍下一度屢創歷史新高，然而資金過度向單一板塊靠攏，也讓大盤面臨極高的波動風險。根據美銀美林最新調查，高達半數的經理人將「做多半導體」視為全球最擁擠的交易。龐大的資金湧入不僅推升了AI泡沫化的隱憂，一旦遭遇獲利了結、科技股去槓桿或評價修正的賣壓，往往會引發板塊劇烈震盪。面對這樣的極端市況，單押股票的風險已大幅攀升，市場正急尋能夠抵禦震盪的避風港。
針對當前的資產配置難題，採取多重資產策略成為市場的新顯學。透過將成長型資產與防禦型部位進行混搭，能顯著發揮降低波動度、提升投資效率的雙重優勢。
觀察過去十年的市場回測數據，若將資金均分為科技股與多重資產，其年化標準差能從高達百分23，大幅收斂至百分之13.3左右，報酬風險比也獲得顯著改善。這股趨勢也促使國內投信業者積極結盟海外大型資產管理機構，試圖將國際級的抗震策略導入台灣市場。
看準這波避險與收益雙重需求，第一金投信近期宣布攜手歐洲M&G Investments團隊，引進其淬鍊30多年的「事件投資法」，推出全新的全球動態入息多重資產基金。這套機制旨在精準捕捉資產價格因市場恐慌而偏離基本面的轉折點，例如在今年8月初日本央行升息引發股市崩跌時，便能辨識出錯殺訊號而危機入市。
目前市場正處於降息前夕的敏感時刻，投資人與其在擁擠的科技股中追高殺低，不如透過靈活調配股債比例的跨資產配置，在無情的殺盤中挖掘新金礦，方能穩健掌握長線現金流。
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投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
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